Андрей Вавилов сливает нефть. "Северная нефть" окажется в надежных руках. Продать вовремя
Вчера член Совета федерации Андрей Вавилов, один из основателей компании "Северная нефть", объявил о ее предстоящей продаже. Официальные условия сделки будут объявлены 1 февраля, но "Коммерсанту" удалось выяснить, что компанию покупают структуры "Роснефти" за сумму, превышающую $500 млн. Несмотря на то что "Северная нефть" не входит в число крупных нефтекомпаний, сделка вызвала большой интерес у всего рынка: слишком много скандалов было связано с компанией в последние два года.
До 1999 года по 25% акций АО "Северная нефть" (город Орел) контролировались АО "Коминефть" и "Ухтанефтегазгеология" (оба – под контролем ЛУКОЙЛа), 10% – "Зарубежнефтью", 40% – швейцарской компанией TBCom. После проведения допэмиссии акций и последующего сплита ЛУКОЙЛ через АО "КомиТЭК" сохранил лишь 5% уставного капитала "Северной нефти", контрольный пакет акций перешел в руки новых структур, чьи интересы представляет экс-министр финансов Андрей Вавилов. Компанию возглавил Александр Самусев, экс-вице-президент НК ЮКОС. Структуры ЛУКОЙЛа до последнего момента не прекращали попыток как вернуть контроль над "Северной нефтью", так и оспорить права компании на месторождение Вал Гамбурцева. Лицензию на него "Северная нефть" выиграла на конкурсе в марте 2001 года. "Северная нефть" обладает запасами в 120 млн т нефти, а ее добыча в 2002 году составила 2,5 млн т.
Слухи о предстоящей продаже "Северной нефти" в нефтяных кругах появились в сентябре 2002 года. По информации Ъ, переговоры велись с "Сургутнефтегазом" и американской Marathon. Однако переговоры прекратились после того, как стало ясно, что ЛУКОЙЛ не оставит своих попыток поглотить "Северную нефть". В конце прошлого года нефтяной гигант прекратил конфликтовать с губернатором Ненецкого АО Владимиром Бутовым (чьей неформальной поддержкой пользовалась орловская компания). Судья Высшего арбитражного суда (ВАС) Эдуард Ренов (в прошлом – сотрудник ЛУКОЙЛа) опротестовал вердикт ВАСа, утвердивший права "Северной нефти" на Вал Гамбурцева. Кроме того, в региональных судах миноритарные акционеры ЛУКОЙЛа начали новую атаку на "Северную нефть".
Тем не менее вчера сенатор от Пензенской области Андрей Вавилов заявил о том, что договоренность о продаже компании достигнута. В пресс-службе "Северной нефти" подтвердили слова бывшего председателя совета директоров компании (господин Вавилов покинул этот пост летом 2002 года) и сообщили, что компания не будет продана ЛУКОЙЛу, ТНК и "Сибнефти".
Пока ни одна российская или западная структура официально не подтвердила свое участие в сделке. Тем не менее источники Ъ в правительственных структурах приводят сенсационные подробности происходящего. Покупателем, по их данным, выступают структуры, связанные с "Роснефтью", сумма сделки превысит $500 млн. Эта информация косвенно подтверждается словами самого господина Вавилова, сказавшего, что сейчас за компанию дают в десять раз больше, чем в 1999 году – тогда эксперты оценивали ее в $50-80 млн.
В "Роснефти" вчера заявили, что не подтверждают и не опровергают информации о своем участии в покупке "Северной нефти". Среди российских компаний только "Сургутнефтегаз" занял сходную позицию: пресс-секретарь Раиса Ходченко заявила Ъ, что "не комментирует незавершенные сделки". Остальные крупные нефтекомпании свое участие в сделке отрицают.
Вряд ли "Сургутнефтегаз", известный своей осторожностью в размещении инвестиций (напомним, компания, считавшаяся главным претендентом на акции "Славнефти" в декабре 2002 года, отказалась от участия в конкурсе при первых признаках заинтересованности в ней владельца "Сибнефти" Романа Абрамовича), вступит в конфликт с ЛУКОЙЛом, купив "Северную нефть". Кстати, ЛУКОЙЛ вчера жестко отреагировал на заявление Андрея Вавилова, заявив, что покупатель "Северной нефти" будет рассматриваться им как "недобросовестный" до урегулирования старых споров в судах.
Цена "Северной нефти" кажется ошеломляющей только на первый взгляд – за баррель нефти в запасах покупатель заплатит $0,6-0,9, тогда как на аукционе по "Славнефти" баррель нефти оценивался примерно в $0,5-0,6. Тем не менее даже с учетом всех рисков цена может считаться оправданной. По данным Ъ, менеджерская команда Александра Самусева, превратив убыточную провинциальную компанию с годовой добычей в 600 тыс. т в структуру с добычей в 2,5 млн. т и огромным потенциалом роста, планирует остаться и при новом владельце.
Отметим, что партнер "Роснефти" – Межпромбанк неоднократно предпринимал попытки создать собственный нефтебизнес. Банк уже владеет нефтекомпаниями "Белые ночи" и "Аки-Атыр" с суммарной добычей около 1 млн т. Поэтому нельзя исключить, что конечным владельцем "Северной нефти" окажется Межпромбанк. В самом банке, впрочем, эту версию не подтверждают.
Андрей Вавилов: "Северная нефть" окажется в надежных руках
Бывший руководитель и нынешний главный акционер компании "Северная нефть" член Совета федерации АНДРЕЙ ВАВИЛОВ рассказал корреспонденту "Коммерсанта", почему компания продается.
-- Кто и почем покупает "Северную нефть"?
-- Покупатель "Северной нефти" -- крупная и порядочная нефтяная компания. Большего, к сожалению, пока сказать не могу -- связан обязательствами. Все станет известно 1 февраля. Тогда же будет обнародована и сумма сделки. Сейчас могу лишь добавить, что "Северную нефть" совершенно точно купит не ЛУКОЙЛ, не "Сибнефть" и не ТНК.
-- Есть еще "Сургутнефтегаз", ЮКОС.
-- Почему вы считаете, что покупатель -- это обязательно российская компания?
-- Ясно. Пресс-служба компании ЛУКОЙЛ, опережая события, распространила сообщение о том, что, поскольку ЛУКОЙЛу принадлежит часть акций "Северной нефти", компания как один из акционеров может оспорить эту сделку.
-- "Северная нефть" будет продана нефтяной компании, у которой ЛУКОЙЛ совершенно точно не захочет ничего оспаривать.
-- Как отразится продажа "Северной нефти" на раскладе сил на российском нефтяном рынке?
-- В любом случае я уверен, что с компанией все будет в порядке, она будет развиваться и расти темпами не ниже, чем это было раньше. Она окажется в надежных руках.
-- Почему вы приняли решение продать компанию?
-- За нее предложили хорошую цену. Можно было бы, конечно, продолжать этот бизнес и получать доходы. А можно сразу продать бизнес и получить доход сразу. И заплатить с него налоги.
-- Эксперты оценивают "Северную нефть" в $800 млн. Если принять во внимание то, что вы являетесь главным акционером, у вас появляется шанс стать одним из самых крупных налогоплательщиков в России?
-- Кажется, самая крупная официально задекларированная сумма, с которой в России был заплачен подоходный налог, составила $75 млн. Здесь, как вы верно заметили, речь идет о сумме значительно большей. Во всяком случае, если сложить вместе суммы, уплачиваемые первой десяткой российских олигархов (напомню, что большинство из них предпочитает декларировать весьма небольшие доходы, а вместо этого пользоваться преимуществами офшоров), то думаю, что мой подоходный налог окажется больше. Подчеркну, что все акционеры "Северной нефти" после продажи компании получат свои дивиденды и заплатят с них налоги.
-- Куда вы собираетесь вложить оставшееся после уплаты налогов?
-- Не в бизнес, это точно.
-- Вам не жаль расставаться со своим бизнесом?
-- Рано или поздно с компанией пришлось бы расстаться. Конечно, о чем-то жалеешь. Капитализация "Северной нефти" выросла с 1999 года в десять раз. Я имею в виду, что три года назад за нее предлагали сумму в десять раз меньшую, чем сейчас. Для сравнения: капитализация ЮКОСа за это время выросла в шесть раз, "Сибнефти" -- в четыре раза, а ЛУКОЙЛа -- на 30-50%. С другой стороны, открываются новые возможности, например возможность сосредоточиться на законодательной и научной работе.
Продать вовремя. «Северная» нефть может стать «сибирской»
Небольшая, но широко известная благодаря многим скандалам компания «Северная нефть» меняет владельца. Вчера сенатор, а в прошлом первый замминистра финансов РФ Андрей Вавилов, фактический владелец компании, заявил, что первого февраля станет известно, кому ее (85% акций) продадут, а также будут сообщены подробности сделки. Покупателем, как дают понять представители нескольких крупнейших нефтекомпаний, станет «Сибнефть». Правда, в «Роснефти», которая также считается претендентом на покупку, газете «Время новостей» заявили, что вели переговоры с г-ном Вавиловым о «Северной нефти», но завершились ли они сделкой, говорить отказались.
Аналитики инвесткомпаний оценивают 85% акций компании г-на Вавилова в диапозоне 200-400 млн долл. Однако у покупателя могут возникнуть трудности с ЛУКОЙЛом, который давно оспаривает законность «размывания» своей доли в «Северной нефти»: компания вчера заявила, что «любой приобретатель активов «Северной нефти» будет рассматриваться как недобросовестный до надлежащего урегулирования всех спорных вопросов». Но продавца это не смущает: «Сделка будет совершена в соответствии с законодательством», -- заявил сенатор газете «Время новостей».
Как сообщил нам г-н Вавилов, «компания переходит в чистые честные руки». И особенно подчеркнул, что в сделке не будут использоваться никакие офшорные схемы. До конца следующей недели, пока сделка не будет зарегистрирована, он не намерен делиться никакими подробностями.
«Северная нефть» владеет 15 лицензиями на разработку месторождений в Ненецком автономном округе (НАО) и Коми, суммарный объем доказанных запасов которых оценивается в 120 млн т. Компания в течение уже нескольких лет участвует в судебных разбирательствах, самым громким из которых является процесс, связанный с разработкой нефтеносного Вала Гамбурцева. Почти два года назад г-н Вавилов, выиграв конкурс на право разработки этой группы месторождений, перешел дорогу практически всем крупнейшим нефтяным компаниям России. Точка в судебных разбирательствах не поставлена до сих пор.
Еще до истории с Валом Гамбурцева ситуация вокруг компании накалилась в связи с тем, что г-ну Вавилову в 1998 году удалось так провести допэмиссию акций «Северной нефти», что у ЛУКОЙЛа вместо 50% акций осталось лишь 5%. ЛУКОЙЛ в судах все еще пытается вернуть себе контроль.
Вчера журналисты весь день пытались выяснить, какая же из нефтяных компаний готова получить ворох судебных проблем «Северной нефти». Очевидно, что новым хозяином компании ЛУКОЙЛ уж точно не будет. В ТНК заявили, что «не участвуют в сделке». Представители ЮКОСа, «Сибнефти» и «Сургутнефтегаза» отказались комментировать ситуацию. И только в «Роснефти» отметили, что «действительно велись переговоры о возможном приобретении «Северной нефти» у г-на Вавилова для увеличения добывающих активов».
Г-н Вавилов же заявляет, что он вел переговоры с несколькими крупными нефтяными компаниями и «выбрал лучшее предложение». Впрочем, говорит источник в нефтяных кругах, скорее всего «Роснефть» «не покупает «Северную нефть», но стремится продемонстрировать государству, что ее менеджмент пытается эффективно использовать занятые (1 млрд долл. - Ред.) для покупки «Славнефти» деньги».
Впрочем, если «Роснефть» и оказалась бы покупателем, то, по мнению многих аналитиков, это стало бы «не очень логичным шагом». Эксперт UFG Павел Кушнир напоминает, что госкомпания по непонятным причинам уже заявляла, например, об участии в конкурсе на покупку 25% хорватской компании INA, от которого уже давно отказались остальные нефтяники из-за его низкой рентабельности. А аналитик ИК «Проспект» Дмитрий Царегородцев отмечает, что для «Роснефти» «может и полезно сделать такое приобретение, однако ей пора определиться -- будет она заниматься международными проектами или наращивать добычу внутри страны, пока же ее деятельность слишком диверсифицирована».
Что касается «Сибнефти», то «Северная нефть» вполне могла бы ей пригодиться в качестве разменного актива в отношениях с ТНК. Как известно, обе компании - выступая в качестве партнеров - недавно приобрели «Славнефть». Чтобы стать полноправным ее владельцем, «Сибнефть» должна расплатиться за это партнерство с ТНК. Одним из способов расплаты и могла бы стать компания г-на Вавилова. Сама ТНК два года назад собиралась покупать Вал Гамбурцева, однако, понимая расклад сил (включая богатый административный ресурс бывшего первого заместителя министра финансов), еще на старте вышла из игры. В свою очередь, и «Сибнефть» располагает достаточными ресурсами, чтобы разобраться теперь с правовым наследством г-на Вавилова, включая улаживание отношений с ЛУКОЙЛОМ.
Впрочем, кто бы ни купил ненецкую компанию, очевидно одно: Андрей Вавилов сумел дождаться момента момент, когда сложилась весьма благоприятная конъюнктура на мировом рынке и цены на сырье, а, значит, и на нефтяные активы находятся на пике. И продажа «Северной нефти» именно сейчас, судя по всему, принесет ему немалую премию.
Вавилов продает "Северную нефть"
Вчера сенатор и бывший замминистра финансов Андрей Вавилов объявил о намерении продать скандально известную компанию "Северная нефть". Наиболее вероятным покупателем является "Роснефть", пишут "Ведомости": представители госкомпании подтвердили свое участие в переговорах.
В 2002 г. "Северная нефть" произвела около 1,5 млн т нефти. По итогам второго квартала 2002 г. выручка компании составила 1,2 млрд, прибыль - 72 млн руб. , ее долгосрочные обязательства составляли около 2,9 млрд руб. , краткосрочные - около 2 млрд. По данным компании, ее извлекаемые запасы в Коми и Ненецком округе - 120 млн т нефти. По данным, предоставляемым в ФКЦБ, в конце второго квартала акционерами "Северной нефти" были офшорные компании Euroluxe Holdings Group Ltd. (20% ), Transatlantic Ltd. (20% ), Cadmen Ltd. (15% ), Dellmark Holdings Corp. (15% ), TBKOM AG (10% ), ОАО "Коминефть" (5% ), а также Лев Яковых (10% ) Дмитрий Черняков (5% ).
Впервые известность "Северная нефть" получила в 1999 г. , когда Вавилов путем допэмиссии сократил тогдашнюю долю "Коминефти" с 25% в 10 раз. "ЛУКОЙЛ" с переменным успехом оспаривает это до сих пор. Но по-настоящему знаменитой эта компания стала после того, как в марте 2001 г. выиграла конкурс на разработку Вала Гамбурцева в Ненецком округе с запасами 65 млн т нефти. Проигравшие, а это почти все крупнейшие нефтяные компании страны, сочли решение комиссии несправедливым и выступили с коллективным протестом. Позднее к ним присоединилось Минприроды, которое также продолжает судиться с "Северной нефтью". Каждая из сторон имеет не по одному десятку судебных решений в свою пользу, и на основании одного из них МПР год назад аннулировало лицензии на Вал. Но "Северная нефть" минувшим летом начала осваивать месторождения. Последний вердикт вынесен вчера - апелляционная инстанция арбитражного суда Москвы оставила в силе решение первой инстанции о незаконности итогов конкурса и выдачи "Северной нефти" лицензий, и оно вступило в законную силу. В компании говорят, что будут оспаривать это решение.
И вот теперь Вавилов продает свою компанию. По его словам, покупатель - крупная нефтяная компания. Подробности сделки он пообещал огласить 1 февраля. Пресс-секретарь сенатора Майя Иванова говорит, что "Северная нефть" изначально предназначалась для продажи после того, как возрастет ее капитализация. Сейчас, по ее словам, это произошло.
В прошлом году Вавилов уже вел переговоры о продаже "Северной нефти" с ТНК, "Сибнефтью" и "ЛУКОЙЛом". Об этом "Ведомостям" рассказывали источники, близкие к этим компаниям. Но они так ничем и не кончились - главным образом, потому что Вавилов запросил за компанию слишком дорого. "Вавилов еще в сентябре был готов продать компанию кому угодно, - говорит другой источник "Ведомостей", знакомый с владельцем "Северной нефти". - Потому что вести оборону [в судах] очень трудно". По словам собеседника "Ведомостей", сенатор начинал переговоры с потенциальными претендентами с $1 млрд, а затем опускался до $700 млн. При этом сам источник оценивает стоимость компании в $300-500 млн.
Сейчас, по его словам, Вавилов может вести переговоры о продаже своей компании с "Роснефтью". То же самое сказал "Ведомостям" источник, близкий к администрации Ненецкого округа. Представитель "Роснефти" Дмитрий Пантелеев подтвердил, что переговоры о покупке "Северной нефти" ведутся, но не стал подтверждать или опровергать факт сделки.
Оппоненты Вавилова вчера откликнулись на его заявление. "ЛУКОЙЛ" выступил с заявлением, где говорится, что он считает недобросовестным любого приобретателя "Северной нефти" до "надлежащего урегулирования спорных вопросов". А сотрудник юридической службы МПР сказал, что позиция министерства не зависит от собственника: "Если они думают, что к госкомпании мы отнесемся мягче, то это заблуждение. Мы отстаиваем законность".
Аналитик "Тройки Диалог " Валерий Нестеров считает "Роснефть" вполне вероятным приобретателем "Северной нефти". "Компания запаслась кредитами под "Славнефть" и теперь может потратить их на приобретение других активов", - говорит эксперт. По его мнению, запасы компании Вавилова стоят $330 млн, но, учитывая проблемность этих активов, а также долги компании, следует сделать скидку до $100 - 200 млн.