Финансовое состояние ОАО "НЫТВА"

* Сравнение проведено с организациями отрасли 24.3 "Производство прочих стальных изделий первичной обработкой", т.к. для отрасли 24.32 "Производство холоднотянутого штрипса" в базе ФНС нет данных.

Сравнительный финансовый анализ показателей ОАО "НЫТВА" за 2017 год

1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями

Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ОАО "НЫТВА" за 2017 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2017 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели все организации (345), занимающиеся видом деятельности "Производство холоднотянутого штрипса" (код по ОКВЭД2 24.32). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.

1.1. Финансовая устойчивость организации Показатели ОАО "НЫТВА", 2017 г. Отраслевые показатели, 2017 г. Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего Коэффициент автономии 0,06 ≤0,02 0,14 ≥0,4 Значение коэффициента хуже среднеотраслевого, не менее половины аналогичных предприятий имеют бо́льшую долю собственных средств в капитале. Дисбаланс в пользу заемных средств снижает финансовую устойчивость. Рекомендуем увеличить собственный капитал на 94084 тыс. руб., чтобы он составил 14% от общего капитала организации. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,68 ≤-0,12 0,06 ≥0,3 Отрицательное значение коэффициента вызвано тем, что величина внеоборотных активов организации превышает собственный капитал. Соответственно, часть внеоборотных и все оборотные активы профинансированы за счет заемного капитала. Коэффициент обеспеченности запасов -15,39 ≤-0,2 0,13 ≥0,71 Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами.Как и в случае с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, отрицательное значение обусловлено тем, что внеоборотные активы больше собственного капитала. Коэффициент покрытия инвестиций 0,83 ≤0,06 0,26 ≥0,7 Высокая доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем капитале организации обеспечила значение коэффициента покрытия инвестиций, значительно превосходящее среднеотраслевое. 1.2. Платежеспособность ОАО "НЫТВА" Показатели ОАО "НЫТВА", 2017 г. Отраслевые показатели, 2017 г. Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего Коэффициент текущей ликвидности 3,33 ≤1 1,18 ≥2,43 Утрата платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе угрожает ОАО "НЫТВА" намного меньше, чем большинству сопоставимых организаций. Коэффициент быстрой ликвидности 3,18 ≤0,33 0,66 ≥1,24 Ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства намного полней, чем у подавляющего большинства других предприятий отрасли; риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе минимален. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 ≤0,01 0,05 ≥0,22 Краткосрочные обязательства покрыты высоколиквидными активами в меньшей степени, чем в среднем по отрасли, что может привести к трудностям в текущих расчетах. 1.3. Рентабельность деятельности Показатели ОАО "НЫТВА", 2017 г. Отраслевые показатели, 2017 г. Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего Рентабельность продаж 0,15% ≤0,49% 2,45% ≥6,41% Прибыль от продаж b намного ниже, чем у аналогичных организаций. Рентабельность продаж по EBIT 23,6% ≤0,42% 2,3% ≥5,99% Значительно выше среднего. Норма чистой прибыли 20,1% ≤0,18% 1,47% ≥4,73% Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки.У ОАО "НЫТВА" высокая норма чистой прибыли, этот показатель лучше, чем как минимум у ¾ аналогичных организаций. Коэффициент покрытия процентов к уплате - - - - У организации в 2017 году отсутствовали расходы в виде процентных платежей. Рентабельность активов 14,9% ≤0,46% 3,54% ≥13,3% Отдача от использования всех активов значительно выше, чем у подавляющего большинства сопоставимых предприятий. Рентабельность собственного капитала 117% ≤8,11% 41,2% ≥117% Рентабельность собственного капитала в 2017 году вышесреднеотраслевой. Фондоотдача 3,53 ≤5,9 20,6 ≥57,8 Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации существенно ниже среднеотраслевой. На это повлияла в том числе повышенная доля внеоборотных активов. 1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости) Показатели ОАО "НЫТВА", 2017 г. Отраслевые показатели, 2017 г. Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего Оборачиваемость оборотных активов, в днях 312 ≥239 116 ≤59,2 Количество дней, необходимых для получения выручки равной среднегодовому остатку оборотных активов, значительно превышает показатели подавляющего большинства сопоставимых организаций. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 299 ≥91,7 40,4 ≤15,3 Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно хуже, чем в аналогичных организациях. Оборачиваемость активов, в днях 491 ≥326 139 ≤68,8 Как минимум три четверти аналогичных организаций распоряжаются своими активами эффективней, чем ОАО "НЫТВА". 2. Сравнение с общероссийскими показателями

В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ОАО "НЫТВА" со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 9 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.

Показатели ОАО "НЫТВА", 2017 г. Общероссийские показатели, 2017 г. Существенно хуже* среднего Среднее значение (медиана) Существенно лучше** среднего Коэффициент автономии 0,06 ≤0,06 0,23 ≥0,51 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,68 ≤-0,14 0,05 ≥0,3 Коэффициент обеспеченности запасов -15,39 ≤-0,62 0,23 ≥1,5 Коэффициент покрытия инвестиций 0,83 ≤0,14 0,43 ≥0,71 Коэффициент текущей ликвидности 3,33 ≤1,01 1,26 ≥2,04 Коэффициент быстрой ликвидности 3,18 ≤0,61 0,94 ≥1,41 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 ≤0,02 0,11 ≥0,39 Рентабельность продаж 0,15% ≤0,8% 3,62% ≥9,65% Рентабельность продаж по EBIT 23,6% ≤0,97% 3,71% ≥10% Норма чистой прибыли 20,1% ≤0,19% 1,54% ≥6,07% Коэффициент покрытия процентов к уплате - - - - Рентабельность активов 14,9% ≤0,52% 3,71% ≥11,3% Рентабельность собственного капитала 117% ≤6,32% 21,8% ≥56% Фондоотдача 3,53 ≤5,07 32,2 ≥325 Оборачиваемость оборотных активов, в днях 312 ≥208 123 ≤72,6 Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 299 ≥106 57,2 ≤29,6 Оборачиваемость активов, в днях 491 ≥351 180 ≤94,3 3. Итоги сравнительного анализа

Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:

три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);
три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);
три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).

В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом

от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше среднего;
от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.

Результат расчета итогового балла для ОАО "НЫТВА" представлен в следующей таблице:

Показатель Результат сравнения показателей ОАО "НЫТВА" с отраслевыми с общероссийскими 1. Финансовая устойчивость 1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) -1 -1 1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -2 -2 1.3. Коэффициент покрытия инвестиций +2 +2 2. Платежеспособность 2.1. Коэффициент текущей ликвидности +2 +2 2.2. Коэффициент быстрой ликвидности +2 +2 2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности -1 -2 3. Эффективность деятельности 3.1. Рентабельность продаж -2 -2 3.2. Норма чистой прибыли +2 +2 3.3. Рентабельность активов +2 +2 Итоговый балл +0.4

Финансовое состояние организации лучше среднего по отрасли.

+0.3

Финансовое состояние организации лучше среднего по РФ.

* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.

** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.

Выводы аудитора

Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ОАО "НЫТВА" (далее – Организация) за 2017 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является производство холоднотянутого штрипса (код по ОКВЭД 24.32). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2017 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. Поскольку вид деятельности производство холоднотянутого штрипса (код по ОКВЭД 24.32). представлен в базе ФНС отчетностью менее чем 20 организаций, удовлетворяющей указанным выше критериям, сравнение финансовых показателей Организации проведено с показателями вида деятельности производство прочих стальных изделий первичной обработкой (код по ОКВЭД 24.3) По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.

В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ОАО "НЫТВА" на 31.12.2017 лучше финансового состояния половины всех крупных предприятий, занимающихся видом деятельности производство прочих стальных изделий первичной обработкой (код по ОКВЭД 24.3). При этом в 2017 году финансовое состояние Организации улучшилось.

Такой же вывод можно сделать и при сравнении показателей Организации со средними показателями для всех отраслей Российской Федерации. Финансовое положение ОАО "НЫТВА" лучше, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎