Рекомендации трейдеров NAS Broker: что такое валютный арбитраж и как на нем заработать
Существующая практика работы на валютном рынке предусматривает в большинстве случаев использование простого механизма трейдинга, то есть сделки купли и продажи валюты на торговых площадках (валютных и фондовых биржах).
Несомненно, это один из самых эффективных, но не самых простых способов заработать на валютном рынке, так как требуется определенный опыт, знания и время.
Однако кроме трейдинга в его чистом виде, в практике управления активами существуют несколько методов (малоизвестных широкой публике), которые позволяют получать прибыль от валютных инструментов с минимальным риском и при минимальном участии трейдера (инвестора) в самом процессе.
В данном случае речь не будет идти о валютном депозите в банке, ибо это к валютному трейдингу и инвестициям не имеет никакого отношения. А речь будет идти о таком методе, как валютный арбитраж или арбитражные технологии финансовых сделок, о чем и будет рассказано нашими специалистами компании NAS Broker в этой статье.
Валютный арбитраж – используем несовершенство рынка. Советами и практикой делятся трейдеры NAS Broker
Чтобы нашим читателям, начинающим трейдерам и инвесторам было легче понять суть технологии валютного (финансового) арбитража, мы предлагаем вспомнить об обычных валютных обменниках, которых в каждом городе найдется не один десяток. Как нетрудно заметить - в разных обменных пунктах валюта продается и покупается по различным курсам. Если задаться целью, то можно купить валюту в обменнике, где она продается по наименьшему курсу, и тут же продать ее в другом обменнике, где курс наиболее высокий. Таким образом, практически не затрачивая усилия и самое главное – время, можно получать прибыль от разницы валютных курсов в обменниках в данный конкретный момент времени.
Но это самый элементарный случай, который с успехом использовали догадливые люди в России, еще в самом начале 1990 – х годов.
Таким образом, валютный арбитраж - это использование ценовых различий (ценовой диспаритет) на один и тот же актив (валюта, акции или товары) на различных торговых площадках.
Если быть ближе к самой практике валютного трейдинга, то принцип арбитражных сделок аналогичен приведенному выше примеру. Сейчас не нужно бегать от одного обменника к другому. Достаточно через торговый терминал несколькими кликами осуществлять валютный арбитраж на любых валютных или фондовых биржах. Поясним с помощью наших опытных трейдеров компании NAS Broker, как это происходит на практике.
Принцип валютного арбитража, используемого на финансовых рынках, предусматривает применение некоторой промежуточной валюты, через которую осуществляется торговая сделка между двумя основными валютами.
Рисунок 1. Пример валютного арбитража пары USD/CHF через канадский доллар - CAD
Возьмем для примера валютную пару USD\SHF торговля, по которой осуществляется через канадский доллар, как это представлено на схеме (рисунок 1).
Как видно из этого несложного алгоритма, то с одной арбитражной сделки можно в короткий промежуток времени (столько, сколько хватит времени на то, чтобы в меню торгового терминала провести обменные операции - 5-10 минут, максимум) получить примерно 1% прибыли. Причем практически отсутствует торговый риск, с которым непосредственно сталкивается любой трейдер при обычной схеме торгов.
Самое главное преимущество такой арбитражной сделки состоит в том, что:
сделка проводится практически одномоментно, (с минимальным временным интервалом), что существенно снижает риск движения цены в ту или иную сторону против позиции трейдера. Соотношение валют (кросс - курс) остается практически неизменным на коротком промежутке времени.
отсутствует необходимость страховать (хеджировать) риск по торговой сделке, что дает экономию по расходам на опционные и фьючерсные контракты.
оптимизация комиссии брокера, когда вместо нескольких торговых операций, осуществляется всего три.
возможность оперировать любыми суммами в независимости от времени и места проведения сделок. Т.е. фактически такие операции можно проводить через торговый терминал брокера, через опции банковских приложений и им подобных платежных систем.
Единственным недостатком схемы арбитражных сделок, по мнению наших консультантов компании NAS Broker - это необходимость подбора таких валютных пар, при работе с которыми можно добиться большого процента прибыли. Обычно для валютного арбитража используются такие валютные пары как, например, USD/EUR через CHF, USD/SGD через AUD USD/GBP через HKD. В принципе, можно найти неограниченное количество таких валютных комбинаций, что позволяет трейдеру и инвестору выбрать наиболее оптимальный для него режим работы.
Кроме чисто валютного арбитража, существует множество других подобных методов и схем, используемых на практике. В частности, трейдеры компании NAS Broker рекомендуют обратить внимание на такой метод, известный под названием «керри трейд» (carry trade).
Основа этого метода, как и в валютном арбитраже, что в качестве базы получения прибыли используется разница ссудных процентных ставок в различных странах, финансовых организациях, брокеров, по предоставлению кредита, гарантийного обеспечения (гарантийное обеспечение (ГО) используется при маржинальной торговле, то есть с кредитным плечом).
Самый простой случай, который наглядно поможет понять механику работы денег в этом режиме, это когда, например, вы берете дешевый кредит в европейском банке (под 3% годовых) и за крепкий (по отношению к рублю) евро покупаете акции, облигации или валютные инструменты дающие доход в 10% годовых. Это вам дает сразу же выигрыш по разнице процентных ставок (маржа арбитража) в 7% (без учета комиссий, перевода денег и налогов).
Рисунок 2. Пример валютного арбитража по доллару США и британским 10-ти летним облигациям. На левой шкале указан процент доходности по арбитражу.
Такой же способ можно применить и в обычном валютном трейдинге. Например, получая маржинальное обеспечение по низкой ставке в Европе, вы можете иметь больше запаса ликвидности (денег) при торговле на российском валютном рынке.
Также арбитражная технология используется и на рынке акций, которая имеет два варианта. Первый – это когда одна и та же акция имеет разницу в цене на различных фондовых биржах (в один момент времени естественно).
Например, инвестор покупает на российском фондовом рынке пакет акций предприятия ААА за 1 млн. рублей по цене 1 доллар акция. Как только совершена сделка, этот пакет акций выставляется на продажу на другой биржевой площадке, например, на бирже в Гонконге, и он продает его по цене 1.2. Прибыль от этой сделки – 0,2 доллара на каждую акцию.
Т.е. 1000 000 х 0.2 доллара= 200 000 долларов прибыли, просто за то, что на разных торговых площадках, имеется пусть даже несущественная разница цен, что свойственно любым рынкам, даже совершенно свободным.
Рисунок 3. Норма дисконта по арбитражу акций компании «Мечела», торгующихся на ММВБ и NYSE.
Таких арбитражных систем управления капиталом - множество. Их можно применять на рынке производных инструментов, когда, например, опционы или фьючерсы имеют разную стоимость на разных торговых площадках. Особенно это оправдано, как считают наши эксперты компании NAS Broker, при работе трейдера с производными контрактами на валютном рынке (например, CFD) или товарном рынке (нефть, золото).
В целом, как считают практикующие трейдеры и финансовые консультанты нашей компании NAS Broker, валютный арбитраж, как и любой другой, оправдан в тех случаях, когда у трейдера есть возможность выхода на различные торговые площадки (что предлагают как опцию в своих услугах многие брокеры, в том числе и NAS Broker). Также к арбитражу можно прибегать в тех случаях, когда на рынке отсутствует какой-либо направленный тренд («боковик» или «пила») и трейдер воздерживается от активной торговой стратегии на рынке.