Статья 41. Регистрация выпуска акций, ведение реестра акционеров, учет акций открытых акционерных обществ, созданных в процессе приватизации. 1. Государственная регистрация выпуска акций открытых акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, осуществляется в порядке, установленном настоящим Федеральным законом и законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.
2. В случае, если в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" регистрация выпуска акций открытого акционерного общества сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, для регистрации выпуска акций открытого акционерного общества представляется проспект эмиссии, который должен удовлетворять требованиям Федерального закона "О рынке ценных бумаг". 3. Владельцем акций открытого акционерного общества, принадлежащих на праве собственности Российской Федерации, субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию, в реестре акционеров акционерного общества указывается соответственно Российская Федерация, субъект Российской Федерации, муниципальное образование в лице соответствующего уполномоченного органа и (или) специализированного государственного учреждения либо специализированных государственных учреждений. 4. Регистрация Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в реестрах акционеров открытых акционерных обществ, акции которых находятся соответственно в государственной или муниципальной собственности, осуществляется бесплатно. 5. В случае принятия решения об использовании специального права ("золотой акции") на участие соответственно Российской Федерации, субъекта Российской Федерации в управлении открытым акционерным обществом в уставе открытого акционерного общества и реестре его акционеров должна содержаться соответствующая запись.Комментарий к статье 411. Выпуск акций открытых акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, должен пройти государственную регистрацию в порядке, установленном Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг). Вопросам эмиссии ценных бумаг, которая представляет собой установленную законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, посвящена гл. 5 Закона о рынке ценных бумаг. Согласно ст. 19 Закона о рынке ценных бумаг процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг по общему правилу включает следующие этапы: - принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг; - утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг; - государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг; - размещение эмиссионных ценных бумаг; - государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Таким образом, государственная регистрация выпуска ценных бумаг является обязательным этапом эмиссии. Согласно п. 1 ст. 19 Закона о рынке ценных бумаг эмиссионные ценные бумаги, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию, не подлежат размещению. Кроме того, ст. 24 Закона о рынке ценных бумаг, устанавливающая условия размещения выпущенных ценных бумаг, предусматривает, что эмитент имеет право начинать размещение ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска, если иное не установлено Законом о рынке ценных бумаг. В частности, размещение ценных бумаг может осуществляться до государственной регистрации их выпуска при учреждении акционерного общества или реорганизации юридического лица, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования. Однако такое размещение не является публичным, т.к. в данном случае ценные бумаги распределяются среди учредителей. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом (п. 1 ст. 20 Закона о рынке ценных бумаг). В соответствии с распоряжением ФКЦБ России от 1 апреля 2003 г. N 03-606/р на территории Российской Федерации государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг, за исключением выпусков эмиссионных ценных бумаг, государственная регистрация которых федеральными законами отнесена к компетенции иных регистрирующих органов, осуществляется ФКЦБ России и ее региональными отделениями в соответствии с порядком разграничения полномочий, утвержденным ФКЦБ России. По общему правилу региональные отделения ФКЦБ России осуществляют государственную регистрацию выпусков ценных бумаг в зависимости от местонахождения соответствующих эмитентов. Кроме того, указанным распоряжением утвержден список эмитентов, документы для государственной регистрации выпусков ценных бумаг которых представляются непосредственно в ФКЦБ России. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется на основании заявления эмитента, к которому прилагаются необходимые документы. Закон о рынке ценных бумаг не содержит перечня документов, представляемых для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, а содержит лишь норму, устанавливающую, что исчерпывающий перечень таких документов определяется нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Перечень документов, представляемых для государственной регистрации выпуска акций и регистрации отчета об итогах их выпуска, содержится в Стандартах эмиссии, утвержденных ФКЦБ России, в частности Постановлением ФКЦБ России от 18 июня 2003 г. N 03-30/пс "О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" (далее - Стандарты эмиссии). Указанные Стандарты также устанавливают форму и содержание основных документов, связанных с эмиссией ценных бумаг, а именно: - заявления на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг; - решения о выпуске ценных бумаг; - отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Кроме того, распоряжением ФКЦБ России от 4 декабря 2002 г. N 1610/р утверждены Методические рекомендации по некоторым вопросам, связанным с оформлением документов, представляемых эмитентами эмиссионных ценных бумаг для государственной регистрации выпуска ценных бумаг и регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Пункт 2.4.2 Стандартов эмиссии предусматривает, что для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в регистрирующий орган представляются: - заявление на государственную регистрацию по установленной форме; - анкета эмитента; - копия документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента; - решение о выпуске ценных бумаг; - проспект ценных бумаг (в установленных случаях); - справка эмитента об оплате его уставного капитала; - копия решения уполномоченного лица (органа эмитента), которым принято решение о размещении ценных бумаг; - копия решения уполномоченного лица (органа эмитента), которым утверждено решение о выпуске ценных бумаг и проспект ценных бумаг; - копия учредительных документов эмитента со всеми внесенными в них изменениями и/или дополнениями; - копия бухгалтерской отчетности эмитента за последний завершенный финансовый год и за последний квартал, предшествующие дате утверждения решения о выпуске ценных бумаг (если проспект эмиссии не регистрируется); - копии документов, подтверждающих соблюдение эмитентом требований о раскрытии информации на этапах принятия решения о размещении и утверждения решения о выпуске ценных бумаг (если проспект эмиссии регистрируется); - иные документы, предусмотренные Стандартами эмиссии. В частности, согласно п. 8.2.1 Стандартов эмиссии при создании акционерного общества путем преобразования унитарного предприятия для государственной регистрации выпуска ценных бумаг необходимо дополнительно представить копию учредительных документов преобразованного предприятия, а также передаточного акта. Согласно письму Минимущества России от 6 июня 2002 г. N АБ-2/10099 "О приватизации имущественных комплексов федеральных государственных унитарных предприятий" решение о выпуске акций принимается советом директоров открытого акционерного общества на основании решения об условиях приватизации имущественного комплекса федерального государственного унитарного предприятия. Регистрация выпуска акций в региональном отделении ФКЦБ России осуществляется единоличным исполнительным органом акционерного общества в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Стандартами эмиссии, утвержденными Постановлением ФКЦБ России от 18 июня 2003 г. N 03-30/пс, определены некоторые особенности государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещаемых путем подписки, в отношении акционерных обществ, созданных в процессе приватизации. В частности, п. 6.3.5 Стандартов эмиссии запрещает проведение государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) акций открытого акционерного общества, которое создано в процессе приватизации и в отношении которого не завершено выполнение инвестиционных и/или социальных условий коммерческого конкурса по продаже находящихся в государственной (муниципальной) собственности акций указанного акционерного общества. Согласно п. 6.3.6 Стандартов эмиссии для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) акций, размещаемых путем подписки, в регистрирующий орган дополнительно представляются: - документ, подтверждающий привлечение государственного финансового контрольного органа для определения цены размещения ценных бумаг в случае, если акционером эмитента является государство и/или муниципальное образование, владеющее более чем 2 процентами голосующих акций; - копия решения о приватизации (плана приватизации) и документ, подтверждающий выполнение победителем конкурса этапов инвестиционной программы, определенных решением о приватизации (планом приватизации) в случае, если решением о приватизации (планом приватизации) акционерного общества, созданного путем преобразования в него государственного или муниципального предприятия, предусматривается его обязанность осуществить в безусловном порядке увеличение уставного капитала и передать выпущенные при этом акции победителю инвестиционного конкурса или коммерческого конкурса с инвестиционными условиями. При создании открытого акционерного общества путем преобразования унитарного предприятия документы на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг, размещаемых при реорганизации, должны быть представлены в регистрирующий орган в течение месяца с даты государственной регистрации акционерного общества, созданного в результате преобразования унитарного предприятия (п. 8.2.7 Стандартов эмиссии). Стандарты эмиссии предоставляют регистрирующему органу право осуществлять проверки достоверности сведений, содержащихся в проспекте ценных бумаг и иных документах, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Регистрирующий орган вправе запросить документы, необходимые для проверки достоверности указанных сведений. Срок для осуществления регистрации - 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации. Пункт 2.4.18 Стандартов эмиссии предусматривает, что регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 30 дней с даты получения им соответствующих документов. При государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер, который указывается на каждом экземпляре решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. При принятии положительного решения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган в течение 3 дней направляет эмитенту: - уведомление о государственной регистрации выпуска ценных бумаг; - два экземпляра решения о выпуске ценных бумаг (проспекта ценных бумаг) с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг. В случае принятия решения об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган обязан в течение 3 дней направить эмитенту уведомление об отказе в государственной регистрации, содержащее основания отказа. В государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг может быть отказано только по основаниям, предусмотренным ст. 21 Закона о рынке ценных бумаг. В частности, решение об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг может быть принято регистрирующим органом по следующим основаниям: - нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах; - несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах; - непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации; - несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям; - внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений). Решение об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг и проспекта ценных бумаг может быть обжаловано в суд или арбитражный суд. 2. Пункт 2 комментируемой статьи содержит еще одну отсылку к Закону о рынке ценных бумаг. В нем предусматривается, что регистрация выпуска акций открытого акционерного общества, созданного в процессе приватизации, может сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии в случаях и порядке, предусмотренных Законом о рынке ценных бумаг. Статья 19 Закона о рынке ценных бумаг предусматривает необходимость государственной регистрации проспекта эмиссии в следующих двух случаях: - при размещении эмиссионных ценных бумаг путем открытой подписки; - при размещении эмиссионных ценных бумаг путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500. Открытой подпиской является свободное распространение (продажа) ценных бумаг среди неограниченного круга лиц. При закрытой подписке ценные бумаги распространяются только среди учредителей эмитента или иного, заранее определенного круга лиц. Согласно п. 3 ст. 7 Закона об акционерных обществах число акционеров закрытого общества не должно превышать пятидесяти. Из этого следует, что в акционерных обществах требование о государственной регистрации проспекта эмиссии распространяется только на открытые акционерные общества. Проспект эмиссии регистрируется одновременно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг либо впоследствии. Следует иметь в виду, что в случае, если государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг должен сопровождаться раскрытием информации. Статья 23 Закона о рынке ценных бумаг содержит правило, согласно которому эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг (если он был зарегистрирован), любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации. Кроме того, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг с указанием на порядок получения информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации с тиражом не менее: - в случае открытой подписки - 10 тысяч экземпляров; - в случае закрытой подписки (сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг) - не менее одной тысячи экземпляров. Порядок раскрытия информации о ценных бумаг урегулирован ст. 30 Закона о рынке ценных бумаг, которая предусматривает, что в случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета эмитента и сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента. Статья 22 Закона о рынке ценных бумаг подробно регламентирует требования к содержанию проспекта ценных бумаг. Проспект ценных бумаг, в частности, должен содержать сведения об органах управления эмитента, о его банковских счетах, о порядке и условиях размещения эмиссионных ценных бумаг; о финансово-экономическом состоянии эмитента и его финансово-хозяйственной деятельности; об участниках (акционерах) эмитента; а также бухгалтерскую отчетность эмитента и иную финансовую информацию. Сведения, включаемые в проспект ценных бумаг, подразделяются на краткие, подробные и дополнительные. Если иное не установлено федеральным законом, информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, указывается на дату его утверждения уполномоченным органом управления эмитента. Дополнительные требования к проспекту ценных бумаг, а также к порядку раскрытия содержащейся в нем информации приводятся в Постановлении ФКЦБ России от 2 июля 2003 г. N 03-32/пс "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг". В качестве приложения к указанному Постановлению приводится форма проспекта ценных бумаг и разъяснения по ее заполнению. Статьей 22.1 Закона о рынке ценных бумаг предусмотрена необходимость в утверждении проспекта ценных бумаг. Проспект ценных бумаг утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, если иное не установлено федеральными законами. В целях подтверждения достоверности и полноты содержащейся в нем информации проспект ценных бумаг должен быть подписан следующими лицами: - единоличным исполнительным органом эмитента; - главным бухгалтером эмитента; - аудитором; - независимым оценщиком (в случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг); - финансовым консультантом на рынке ценных бумаг (в случаях публичного размещения и/или публичного обращения эмиссионных ценных бумаг). Закон о рынке ценных бумаг предусматривает, что лица, подписавшие проспект ценных бумаг, при наличии их вины несут солидарно между собой субсидиарную с эмитентом ответственность за ущерб, причиненный владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации, подтвержденной ими. 3. Согласно письму Минимущества России от 6 июня 2002 г. N АБ-2/10099 "О приватизации имущественных комплексов федеральных государственных унитарных предприятий" ведение реестра акционеров общества, созданного в процессе приватизации, организуется советом директоров акционерного общества. При этом обязательным условием является указание в реестре акционеров Российской Федерации в лице Минимущества России в качестве единственного владельца всех акций первого выпуска. Положение о Министерстве имущественных отношений Российской Федерации, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 3 июня 2002 г. N 377, предусматривает, что Минимущество России является федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным осуществлять управление и распоряжение в пределах своей компетенции имуществом, находящимся в собственности Российской Федерации. С этой целью Минимущество России выступает от имени Российской Федерации учредителем открытых акционерных обществ, создаваемых в процессе приватизации федеральных государственных унитарных предприятий, а также осуществляет от имени Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации права акционера акционерных обществ, акции которых находятся в федеральной собственности. Если акции находятся в собственности субъекта Российской Федерации или муниципального образования, то в реестре в качестве владельца указывается этот субъект Российской Федерации или муниципальное образование в лице соответствующих уполномоченных органов. Реестр владельцев ценных бумаг представляет собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Согласно ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента. В случае, если число владельцев ценных бумаг эмитента превышает 500, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра. Порядок ведения и требования, предъявляемые к системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, обязательные для исполнения регистраторами и эмитентами, установлены Постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. N 27 "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг" (далее - Положение о ведении реестра). Следует отметить, что согласно ст. 16 Закона о рынке ценных бумаг именные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. При этом п. 2 ст. 25 Закона об акционерных обществах устанавливает, что все акции общества являются именными ценными бумагами. Бездокументарная форма ценных бумаг означает, что их владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или на основании записи по счету депо (в случае их депонирования у депозитария). Таким образом, соответствующая запись на лицевом счете у держателя реестра является формой удостоверения права владельца на эмиссионные ценные бумаги. Приобретение акций акционерного общества Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием при преобразовании в акционерное общество государственного (муниципального) предприятия осуществляется путем зачисления ценных бумаг на лицевые счета в реестре владельцев именных ценных бумаг в день государственной регистрации этого юридического лица. Порядок действий регистратора по внесению записей о распределении ценных бумаг при учреждении акционерного общества определен п. 7.4.1 Положения о ведении реестра. В соответствии с указанным пунктом регистратор обязан: - внести в реестр информацию об эмитенте; - внести в реестр информацию о выпуске ценных бумаг; - открыть эмиссионный счет эмитента и (или) зачислить на него ценные бумаги в количестве, указанном в решении о выпуске ценных бумаг; - открыть лицевые счета зарегистрированным лицам и посредством списания ценных бумаг с эмиссионного счета эмитента зачислить на них ценные бумаги в количестве, указанном в решении о выпуске ценных бумаг; - провести аннулирование неразмещенных ценных бумаг, на основании отчета об итогах выпуска ценных бумаг; - провести сверку количества размещенных ценных бумаг с количеством ценных бумаг, зачисленных на лицевые счета зарегистрированных лиц. Согласно п. 7.3.5 Положения о ведении реестра для внесения записи в реестр при создании акционерного общества в процессе приватизации регистратору представляются следующие документы: - распоряжение соответствующего уполномоченного органа по управлению имуществом о передаче акций, список лиц с указанием количества ценных бумаг, которое необходимо зачислить на их лицевые счета; - договор купли-продажи о продаже акций, список лиц с указанием количества ценных бумаг, которое необходимо зачислить на их лицевые счета; - извещение фонда имущества (или комитета по управлению имуществом) о внесении акций, находящихся в государственной собственности, в уставный капитал юридического лица. В Положении о ведении реестра (п. 7.3.5) содержится оговорка о том, что особенности внесения в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате приватизации устанавливаются законодательством Российской Федерации. В частности, Указом Президента РФ от 18 августа 1996 г. N 1210 "О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера" предусмотрено, что записи об изменении права собственности на акции, относящиеся к государственной или муниципальной собственности, могут вноситься в реестр акционеров соответствующего общества исключительно на основании: - извещения фонда имущества в форме передаточного распоряжения или утвержденного фондом протокола об итогах специализированного аукциона - при продаже акций в процессе приватизации; - извещения комитета по управлению имуществом - при внесении акций в порядке оплаты уставного капитала иного акционерного общества (в том числе холдинговой компании), передаче акций в собственность субъекта Российской Федерации либо муниципальную собственность. 4. Согласно разд. 4 Положения о ведении реестра условие об оплате услуг регистратора по договору с эмитентом не относится к числу существенных. Пункт 4 комментируемой статьи предусматривает, что плата за регистрацию в реестре Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования в качестве владельцев акций акционерных обществ, находящихся в государственной или муниципальной собственности, не взимается. 5. Пункт 3 ст. 11 Закона об акционерных обществах предусматривает, что устав общества должен содержать сведения об использовании в отношении акционерного общества специального права на участие Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования в управлении указанным обществом ("золотая акция"). Согласно п. 5 комментируемой статьи указанные сведения также должны быть внесены в реестр акционеров данного акционерного общества. Следует иметь в виду, что по общему правилу, установленному ст. 12 Закона об акционерных обществах, внесение изменений и дополнений в устав общества осуществляется по решению общего собрания акционеров. Однако в качестве исключения п. 4 данной статьи предусматривает, что внесение в устав общества сведений об использовании в отношении общества специального права ("золотая акция") на участие Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования в управлении указанным обществом осуществляется на основании соответственно решения Правительства Российской Федерации, органа государственной власти субъекта Российской Федерации или органа местного самоуправления об использовании указанного специального права, а исключение таких сведений - на основании решения этих органов о прекращении действия такого специального права.Глава VIII. ПЕРЕХОДНЫЕ И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯКомментарий к главе VIIIПереходным и заключительным положениям уделена самостоятельная глава комментируемого Закона. Как отмечалось в пояснительной записке к законопроекту, в связи с наличием в российском законодательстве большого количества устаревших, во многом разрозненных и противоречивых актов, регламентирующих вопросы приватизации и управления государственным имуществом, законопроектом предусмотрены развернутые переходные положения. Глава VIII включает в себя пять статей: статья 42. Защита прав государства и муниципальных образований как собственников имущества; статья 43. Переходные положения; статья 44. Внесение изменения в Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"; статья 45. Признание утратившими силу иных федеральных законов; статья 46. Порядок вступления в силу настоящего Федерального закона.