Задачи по финансовому анализу. Часть 03
Выполнить финансовую диагностику предприятия по данным таблицы. Оценить финансовую устойчивость предприятия.
Наименование показателя на 01.01.2009 на 01.04.2009 на 01.07.2009 Собственный капитал, ден. ед. 41121245 38122732 38765576 Долгосрочные обязательства, ден. ед. 0 0 0 Текущие обязательства, ден. ед. 12977657 14746046 15141807 Необоротные активы, ден. ед. 47592033 47581413 41550334 Производст-венные запасы, ден. ед. 317871 319616 346366 Незавершен-ное производство, ден. ед. 219979 220958 306443 Авансы поставщикам, ден. ед. 316226 314456 359035
Финансовая устойчивость – это способность предприятия противостоять операционным трудностям. Это такое состояние предприятия, когда полученная прибыль обеспечивает самофинансирование и независимость предприятия от источников формирования ресурсов предприятия, привлекаемых извне. Под финансовой устойчивостью также понимают характеристику соответствия структуры источников финансирования структуре активов предприятия.
С целью анализа финансовой устойчивости используется модель, предполагающая выделение пяти областей финансового состояния:
1) область абсолютной финансовой устойчивости, когда минимальная величина запасов и затрат соответствует безрисковой области:
где СОС – собственные оборотные средства (разница между собственным капиталом и необоротными активами),
З – запас и затраты (сумма производственных запасов, незавершенного производства и авансов поставщикам);
т.е. запасы и затраты могут быть покрыты собственными оборотными средствами, при этом сумма собственных оборотных средств не исчерпывается;
2) область нормальной финансовой устойчивости соответствует области минимального риска, которая есть нормальная величина запасов:
т.е. запасы и затраты в точности покрываются собственными оборотными средствами, на этом их величина исчерпавается;
3) область неустойчивого финансового состояния соответствует области повышенного риска, когда у предприятия есть избыточная величина запасов:
где ДП – долгосрочные пассивы,
т.е. для финансирования запасов и затрат предприятие вынуждено привлекать долгосрочные кредиты банков;
4) область критического состояния соответствует области критического риска, если присутствуют затоваренность готовой продукцией, низкий спрос на продукцию:
где КК – краткосрочные кредиты банков,
т.е. для финансирования запасов и затрат предприятие вынуждено привлекать не только долгосрочные, но и краткосрочные кредиты банков;
5) область кризисного состояния – это область недопустимого риска, когда предприятие стоит на грани банкротства. При этом суммы СОС+ДП+КК не достаточно для покрытия величины З.
Расчеты осуществляем в таблице:
Наимено-вание показа-теля на 01.01.2009 на 01.04.2009 на 01.07.2009 1. Собст-венные оборот-ные средства, ден. ед. (СОС==СК-НА) 41121245--47592033==-6470788 38122732--47581413==-9458681 38765576--41550334==-2784758 2. Собст-венные и долго-срочные источ-ники, ден. ед. (СОС+ДП) -6470788+0==-6470788 -9458681+0==-9458681 -2784758+0==-2784758 3. Основные источ-ники финанси-рования запасов и затрат, ден. ед. (СОС+ДП++КК) -6470788++12977657==6506869 -9458681++14746046==5287365 -2784758++15141807==12357049 4. Запасы и затраты, ден. ед. (З) 317871++219979++316226==854076 319616++220958++14456==855030 346366++306443++359035==1011844
Из таблицы видно, что у предприятия запасы и затраты покрываются за счет общей величины источников формирования запасов и затрат, т.е. предприятие вынуждено привлекать краткосрочные заемные средства для финансирования своей деятельности. В связи с этим предприятие попало в область критического финансового состояния. Обычно такая ситуация объясняется затоваренностью готовой продукцией и низким спросом на продукцию.
ОбновитьНа основании данных бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) дайте прогноз возможного банкротства предприятия по пятифакторной модели Z-показателя Э. Альтмана.Таблица 1 – Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
Таблица 2 – Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.
Определить коэффициент автономности и коэффициент абсолютной ликвидности. Проанализировать значение коэффициентов.Баланс:
Определите тип финансовой устойчивости предприятия.Баланс:
Оцените риск банкротства организации на основании пятифакторной модели Альтмана.
Исходные данные:БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «СУ – 4» (строительство) за 2012 год (тыс. руб.)
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ (тыс. руб.)
Численность персонала в 2011 году 36 человек, в 2012 году 55 человек. ФОТ в 2011 году 6480 тыс. руб., в 2012 году 11880 тыс. руб.Задание. Определить тип финансовой устойчивости предприятия с помощью трехкомпонентного показателя в предыдущем и отчетном году. Оценить динамику финансовой устойчивости, составив аналитическую таблицу, назвать причины ее изменения.Перейти к демонстрационной версии решения задачи
Оценить финансовую самостоятельность предприятия в динамике коэффициентным способом, если известны показатели:
Оценить финансовое состояние АО «Юрайт», используя основные показатели оценки финансового состояния – коэффициенты: абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности, плечо финансового рычага и автономии. Исходные данные представлены в табл. 1.Таблица 1 – Показатели финансового состояния АО «Юрайт»
Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.В табл. 1 представлены данные для оценки ликвидности баланса ОАО «Задонье».
На основании данных, приведенных выше, необходимо оценить финансовое состояние организации и определить вероятность возникновения его банкротства.На основании исходных данных, приведенных в таблице 1, определить конкурсную массу и составить промежуточный и ликвидационный балансы исследуемой организации.Условие 1:На предприятии имели место следующие факты хозяйственной деятельности, которые должны найти отражение в промежуточном ликвидационном балансе:1. Из-за несоблюдения условий хранения на складе пришли в негодность материалы на сумму 86000 руб. Часть указанной суммы в размере 15000 руб. была взыскана с кладовщика и удержана из его заработной платы. Остальная часть недостачи была списана за счет убытков отчетного года организации.2. Выявлена недостача основных средств (оборудования) на сумму 240000 руб. Амортизация оборудования составила 170000 руб. Виновники не обнаружены.3. Произошло погашение части дебиторской задолженности в размере 3960000 руб.4. Оставшиеся дебиторы считаются безнадежными.5. Недостачи и потери от порчи ценностей, числящиеся в составе прочих оборотных активов, списаны на расходы предприятия.6. Возврат предоставленных займов без процентов в виде финансовых вложений.При составлении ликвидационного баланса было учтено, что в результате сверки расчетов с дебиторами и кредиторами отсутствуют расхождения между данными, отраженными в бухгалтерском учете у исследуемой организации, и данными, отраженными в бухгалтерском учете организаций-дебиторов и кредиторов.Условие 2. Условия продажи имущества следующие:- основные средства реализуются по остаточной стоимости; материалы реализуются с прибылью в 5%;- объекты, предназначенные для сдачи в аренду, реализуются с уровнем окупаемости 80%;- животные реализуются по балансовой стоимости; готовая продукция продается по балансовой стоимости;- затраты в незавершенном производстве списываются на убытки отчетного года.Условие 3:1. Вознаграждение конкурсному управляющему составило 120000 руб.2. Оплата услуг независимого оценщика – 8000 руб.3. Расходы на публикацию информации об открытии конкурсного производства – 1100 руб.4. Судебные издержки – 210000 руб.5. Имеется работник, здоровью которого был причинен вред. Возраст работника 52 года. Ежемесячная выплата составляет 1100 руб.6. Выходное пособие работникам организации составило 880 тыс. руб.Перейти к демонстрационной версии решения задачи