Каковы функции Европейского центрального банка?
Европейский центральный банк (ЕЦБ) - начал свою активную деятельность в 1999 г. с переходом большей части государств европейского союза к единой валюте евро. Европейский центральный банк стоит во главе Европейской системы центральных банков, которая включает все 15 центральных банков стран ЕС.
Центральные банки государств, не входящих в зону евро, являются участниками Европейской системы центральных банков с особым статусом: они не имеют права влиять на решения, которые действительны только для зоны евро.
Евросистема — это центральные банки стран, вошедших в зону евро, и ЕЦБ. Европейская система центральных банков управляется тремя органами:
совет управляющих - включает членов Правления ЕЦБ и управляющих центральных банков стран зоны евро;
правление Европейской системы центральных банков – избирается на восьмилетний срок без права переизбрания. Его члены независимы отрекомендовавших и избравших их стран и правительств. Состоит из:
четырех других членов;
3)общий совет — наряду с президентом и вице-президентом включает управляющих всех центральных банков стран ЕС.
Уставный капитал ЕЦБ определяется в 5 млрд евро. Доля центральных банков в нем рассчитывается исходя из доли стран в ВВП и населения ЕС.
Европейскому центральному банку принадлежит ключевая роль в осуществлении кредитно-денежной политики в рамках Европейской валютной системы. Его основная задача заключается в унификации требований, предъявляемых к финансовым инструментам и институтам в зоне евро, а также в методах проведения центральными банками кредитно-денежной политики.
Европейский центральный банк использует следующие основные инструменты кредитно-денежной политики:
предусматривается установление текущих целевых значений для основных денежных агрегатов для контроля уровня инфляции;
определяется диапазон колебаний основных процентных ставок, в том числе для сближения их по всей зоне евро;
устанавливают минимальные резервные требования для коммерческих банков, а также в отношении процентного вознаграждения.
4)определяется совокупность краткосрочных операций по регулированию ликвидности на денежном рынке евро, вызываемых постоянно действующими механизмами. Они подразделяются:
кредитные механизмы - относят предоставление любым центральным банком Евросистемы однодневных кредитов. Соответствующая процентная ставка определяет верхнюю границу ставок рынка однодневных межбанковских кредитов евро. Только однодневные кредиты предоставляются центральными банками бесплатно;
депозитные механизмы - относят размещение временно свободных денежных средств кредитных институтов в депозиты ЕЦБ сроком на один день. Устанавливаемая по этим депозитам ставка формирует нижнюю границу однодневных межбанковских кредитов рынка евро и является минимальной базовой ставкой в системе процентных ставок ЕЦБ;
5)проводятся операции на открытом рынке, под которыми в Европейской валютной системе подразумевают любые сделки, по которым центральные банки сами выступают равноправными контрагентами на рынке, а не только операции на рынке ценных бумаг.
В чем заключается кредитная политика Европейского банка реконструкции и развития?
Основная цель Европейского банка реконструкции и развития
(ЕБРР) заключается в содействии переходу к рыночной экономике и стимулировании развития частной и предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы. К приоритетным направлениям деятельности банка относится содействие приватизации, демонополизации и децентрализации, объединению энергетических, транспортных и телекоммуникационных сетей Европы, защите окружающей среды.
Устав ЕБРР предусматривает преимущественное направление его финансовых ресурсов на поддержку деятельности негосударственных коммерческих структур, укрепление финансовых институтов и правовых систем, развитие инфраструктуры, необходимой для поддержания частного сектора.
Европейский банк реконструкции и развития не предоставляет гарантии под экспортные кредиты и не работает с индивидуальными клиентами. ЕБРР не предоставляет финансирование, если считает, что заявитель может получить средства из других источников на приемлемых условиях. Крупным организациям кредиты обычно предоставляются напрямую, а вот малым и средним предприятиям через посредников.
Кредитные операции подразделяются банком:
1) обычные операции — финансируются за счет основных ресурсов банка (уставный капитал, средства от погашения кредитов банка и проценты, выплачиваемые по ним, заемные средства);
2) специальные операции - финансируются из ресурсов специальных фондов (целевые средства).
Финансирование Европейского банка реконструкции и развития бывает:
самостоятельное - осуществляется путем предоставления кредитов, приобретения акций предприятий или выдачи гарантий;
совместное — осуществляется через среднесрочные и долгосрочные кредитные линии. Посредниками чаще всего выступают национальные банки и в некоторых случаях правительства. Может осуществляться в различных формах:
- кредиты ЕБРР и других участников синдиката предоставляются в согласованных пропорциях для финансирования одного и того же набора товаров или услуг;
- кредиты ЕБРР и других участников предоставляются для финансирования разных товаров и услуг.
ЕБРР принимает участие в инвестиционных фондах, которые вкладывают средства в средние частные предприятия путем покупки их акций. Он реализует также программы содействия торговле с участием местных финансовых институтов:
-открытие кредитных линий для гарантирования подтверждений аккредитивов, предоставляемых местным банкам;
—прямое финансирование крупных предприятий в виде револьверных
Важную роль в деятельности ЕБРР занимают экологические проекты. Особое внимание уделяется операциям, направленным на рациональное использование ресурсов и энергии, сокращение отходов, переработку и регенерацию ресурсов, использование более экологически чистых технологий. Любой проект, предоставляемый ЕБРР, подвергается тщательной экологической проверке. Кроме того, ЕБРР способствует принятию и повсеместному выполнению международно признанных экологических норм и стандартов.