Эффективная ловля ножей и разворотов.
Очередная парочка интересных статей попалась в инвестопедии. Там вообще много чего хорошего, но не всегда попадается на глаза. Перевод вольный, с толкованиями. *** Закрывать ли длинные позиции во время снижения рынка (и котороткие во время роста) или нет? как дать прибыли течь и не остаться в дураках? Часто бывает, что позиция закрывается, и затем мы наблюдаем, как цена продолжает своё движение уже без нас. Это, безусловно,очень огорчительно, но этого можно избежать, если разобраться с тем, что такое восстановление. Восстановление — это временный разворот цены в пределах более значимого тренда. Есть несколько ключей, позволяющих различить, является ли это движение временным или более вероятно, что это — разворот. ФАКТОР/ В(осстановление)/Р(азворот) Объём — В: фиксация профита малыми трейдерами/Р: продажи институциональных трейдеров Денежный поток — В: на снижении идут покупки/Р: очень мало покупок на снижении Паттерны — В: обычно только несколько свечных разворотных/Р: обычно фигуры на графике (двойная вершина и т.п) Количество шортов — В: не изменяется /Р: нарастает Таймфрейм — В: краткосрочные развороты, не более 1-2 недель/ Р: снижение более 2х недель Фундаментал — В: нет изменений/Р: есть изменения Предыдущее поведение — В: обычно сразу после значимого роста/Р: в любое время Свечные паттерны: В: «нерешительные» свечи с тенями с обеих сторон, волчки. / разворотные свечи — поглощения, молоты, падающая звезда.
- держать позицию, несмотря на то, что кругом все продают — может закончиться большими потерями, если это всё таки окажется разворот
- продать и потом купить снова, если цена вернётся — чревато потерями на спрэде, проскальзывании, комиссиях, а также надо иметь ввиду, что цена может вернуться резко.
- Просто продать и упустить возможности возвращения цены.
Появление этого паттерна не означает, что надо ловить ножи, но означает, что надо быть готовым закрыть позиции, открытые по предыдущему тренду, а может быть, уже начинать их сокращать. На самом деле, количество баров и их продолжительность не столь принципиальны. Для разных инструментов можно подобрать наиболее оптимальные именно для них параметры. Второй реверсивный паттерн, который рекомендовал Фишер — это реверсивная внешняя неделя. Это, вообщем, ничем принципиально не отличается от суши-ролла, только рассматриваются две недели на дневном графике, — и если вторая неделя поглощает первую, то высоковероятен разворот. Авторы статьи исследовали график индекса насдак за 14 лет и обнаружили, что этот недельный паттерн встречается редко, но зато отличается высокой надёжностью. Горизонтальная линия, отграничивающая внешний блок баров может служить линией установки стоп-лосса (в зависимости от того, куда вы открылись — в шорт верхняя, в лонг нижняя). Далее в статье сравнили доходность стратегии, основанной только на применении этого паттерна с бай-н-холдом, который бы на данном этапе принёс 1585 пунктов (за 14,1 лет). При этом индекс за исследуемый период претерпел 80% коррекцию (с последущим восстановлением). В итоге доходность бай-н-холд за это время составила бы 10.66%. Если бы трейдер за это же время торговал по стратегии Фишера, он сделал бы 11 трейдов, находясь в позиции 55.4% всего времени. Тем не менее, доходность бы значительно превысила байнхолд и составила 225% . Что интересно, если бы байнхолд трейдер использовал простой стоп, срабатывавший при откате 10%, то он бы пробыл в позиции 10.25 лет и заработал уже 22.73% . Эта система работала независимо оттого, использовались ли 10 минутные или недельные бары. Но не нужно забывать о том, что любой индикатор или сетап используемый сам по себе может создать трейдеру проблему. Необходимо применять дополнительные знаки — прорыв линии тренда как подтверждение, а также использовать стоп-лоссы. Тесты также показали хороший эффект использования дивергенции по RSI как подтверждения разворота. В любом случае, если даже исследуемое движение отвечает всем критерием восстановления, нет никакой гарантии, что оно не окажется внезапно не восстановлением, а настоящим разворотом. Чтобы исключить подобные неприятности, нужно использовать стоп-лосс. Как основу для его постановки можно использовать пропорции Фибоначи: в большинстве случаев восстановление не идёт дальше 38,5% на дневном и 50% на внутридневном графике. Кроме того имеет смысл учитывать пробои значимых уровней, а также линий тренда, средних и т. п. http://www.investopedia.com/articles/technical/04/031004.asp#axzz1XHH3TBRb
ЗЫ: однако, чего бы не говорили, но, чем меньше таймфрейм, тем меньше работают всяческие сетапы. Вот, к примеру — сегодня на фьючерсе сбера этот фишеровский паттерн нихрена на 5м не сработал: