Отечественные индексы предпочли не покидать зоны комфорта. Обзор рынка акций на 07.06.2018
Макростатистика же сегодня не порадовала инвесторов ни обилием, ни значимостью. Евросоюз отчитался по росту ВВП за 1-й квартал 2018-го года. И показателем год к году, и показателем квартал к кварталу экономика ЕС не расширилась, сохранившись в первом случае на уровне 2,5%, а во втором — 0,4%, что полностью совпало с ожиданиями рынков.
Отсутствие важных новостей и неопределенность, связанная с грядущим саммитом, спровоцировали затишье и на фондовых площадках Старого света: большинство европейских индексов незначительно снизилось — к 18:50 мск. DAX просел на 0,15% — до 12811 п., FTSE100 потерял 0,10%, оказавшись на 7704 п., САС40 опустился до 5448 п. (-0,17%).
Из российских новостей можно выделить, пожалуй, лишь отчетность Группы «РусГидро» и «Сбербанка», анализу которой за неимением большего и посвятили свой день отечественные инвесторы.
Чистая прибыль Группы «РусГидро» в 1 квартале 2018 года по МСФО увеличилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 22,95 млрд. рублей. Скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль Группы показала 20,89 млрд. рублей, что выше первого квартала 2017 года на 2,5%. Показатель EBITDA вырос до 32,02 млрд. рублей, или +5,9%. Общая выручка Группы (с учетом государственных субсидий) составила 110,1 млрд. рублей и превысила прошлогодний показатель на 6,5%.
Активы Группы по состоянию на 31 марта 2018 года увеличились на 1,3% до 1 041,46 млрд. рублей за счет роста стоимости основных средств и дебиторской задолженности. Обязательства Группы уменьшились на 3,1% до 322,25 млрд. рублей. Долгосрочные обязательства увеличились на 18,04 млрд. рублей, краткосрочные — уменьшились на 28,48 млрд. рублей. Изменения в структуре обязательств Группы обусловлены размещением в феврале 2018 года трехлетних еврооблигаций объемом 20 млрд. рублей и погашением долгосрочного кредита от ПАО «Сбербанк» на общую сумму 10,61 млрд рублей в марте 2018 года.
«Сбербанк» за январь-май 2018 года увеличил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,6% — до 328,8 млрд. рублей. Чистый комиссионный доход кредитора увеличился на 23,7% — до 164,9 млрд. руб. Наибольший прирост комиссионного дохода приходится на операции с банковскими картами и эквайринг (+31,8%), расчетные операции (+21,2%) и реализацию страховых продуктов (+52,7%).
Операционные расходы увеличились на 9,4% – это ниже темпа роста операционных доходов до резервов, который составил 13,0%. Отношение расходов к доходам улучшилось: по сравнению с 5 месяцами прошлого года показатель снизился на 0,9 п.п. до 28,3%. Расходы на совокупные резервы за 5 месяцев составили 110,8 млрд. руб., что на 7,0% меньше аналогичного периода прошлого года. Созданные на 1 июня 2018 года резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.
Российские торговые площадки, открывшись в целом в нейтральной зоне, так весь день там и провели, не проявляя заметного желания уходить с комфортных уровней. К окончанию торгов индекс РТС зафиксировался на уровне 1171 п (-0,55%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2316 п. (+0,03%). Наибольшей рост показали акции «Ростелекома» (+3,91%), «М.Видео» (+3,19%), «Сургутнефтегаза» (+2,83% в префах и 1,74% в обычке), «Аэрофлота» (+2,62%), АЛРОСы (+2,17%) и «Магнита» (+1,88%). Сильней других снизились ГДР ENPL (-5,54%), КузбТК (-2,63%), «Мосбиржа» (-1,86%), «Яндекс» (-1,76%) и «Распадская» (-1,75%).
Котировки углеводородов, ощутимо потерявшие в цене за предыдущие две недели, второй день подряд умеренно растут. Внешних новостей, способных дать толчок стоимости энергоносителей, не наблюдается, и движение носит сугубо коррекционный характер. К 18:50 мск. BRENT достиг стоимости 76,79 долл./барр., а WTI приблизился к 65,71 долл./барр.
Российский рубль, давно уже живущий своей жизнью, и сегодня не изменил себе, заметно теряя в цене на фоне растущих котировок нефти. В сотый раз повторять, что присутствие на рынке Минфина не позволяет «деревянному» укрепляться, уже надоело, да и внимательный читатель, вероятно, уже заучил эту мантру наизусть. В итоге к 18:50 мск. стоимость доллара составляла 62,33 руб./долл., а евро – 73,69 руб./евро.
В США вышли данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Его снижение оказалось несущественным – с 223 тысяч до 222 тысяч. Эксперты, впрочем, и такого не ждали, полагая, что цифра останется неизменной.
Накануне вечером американская авиакомпания Delta Air Lines представила обновленные прогнозы по прибыли на второй квартал. По оценкам компании, в связи с ростом цен на топливо прибыль на одну акцию может составить 1,65-1,75 доллара, тогда как ранее прогнозировалось 1,80-2,00 доллара. При этом ожидается, что маржа прибыли до уплаты налогов составит 13-14%, хотя ранее прогнозировалось 14-16%.
На столь скучном новостном фоне открытие американских бирж оказалось ожидаемо разнонаправленным. Если DJIA прямо с открытия пошел в рост, а S&P500 предпочел остаться на месте, то поставивший накануне исторический рекорд NASD COMP, начал торги с заметной коррекции. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 25264 п. (+0,47%), S&P500 2770 п. (-0,08%), NASD COMP 7638 п. (-0,67%).
Завтра Япония опубликует данные по своему ВВП за 1-й квартал и балансу счета текущих операций. Китай отчитается по экспортно-импортным операциям и сальдо торгового баланса. В Германии выйдут объемы промышленного производства и также сальдо торгового баланса. Про объемы промышленного производства доложит и Британия. Вечером ожидаем традиционные для пятницы цифры по числу буровых установок от Baker Hughes.
Компания «Татнефть» опубликует финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2018 г. Состоятся годовые общие собрания акционеров «Сбербанка», НЛМК, «Северстали», МОЭК, «Ленэнерго» и «МРСК Сибири». Для участия в ГОСА закроют реестры «Евраз» и «Группа ЛСР».